当前位置: 樟浦新闻 > 时事> 环亚集团官网手机版|首页·当你缺钱的时候,你是选择银行贷款还是债券融资?

环亚集团官网手机版|首页·当你缺钱的时候,你是选择银行贷款还是债券融资?

发布时间:2020-01-11 18:17:20 人气:506

环亚集团官网手机版|首页·当你缺钱的时候,你是选择银行贷款还是债券融资?

环亚集团官网手机版|首页, 天下有谁不借钱呢?从某种意义上说,人类所有的金融活动,归根结底都可以用借钱来概括。个人、家庭、企业、政府所有经济活动的主体,必然都会牵涉到借钱。用专业术语来说,就是融资。

现在主要的融资和借贷活动不是发生在个人与个人之间、家庭与家庭之间。现在借钱融资主要是在个人、家庭与金融机构之间,是在企业、政府与金融机构之间,以及企业和企业之间发生。

人类历史上最古老的合同,就是关于借钱的合约。考古学家发现,早在公元前3200多年,古埃及就有了非常明确的约定借钱人双方责任和义务的合同。比如公元前1800年,古巴比伦著名的汉谟拉比法典,就已经对债权人和债务人之间的责任、权利、义务等各种关系,做了非常明确的规定。

如果我们回顾人类法律发展的历史,就会看到无论是罗马法,还是后来英美法系的习惯法,里面都有大量的条款是关于如何处理债权人和债务人之间关系的。可见在整个人类的历史都是贯穿着借钱和融资的故事,贯穿着借钱所引起的法律和纠纷。

现在公司之间、企业和金融机构之间,如果发生借钱和融资的纠纷,往往就会打官司。所以我们可以看到围绕经济、金融所发生的法律案件,有相当一部分甚至大部分都是因为借钱违约所引起的。

个人和个人之间借钱,如果处理不好,轻则亲朋好友的关系可能会断绝,重则也可能会到法庭上见,甚至会出现暴力催收的可怕的情况。所以实际上借钱融资每天都在发生。从这个意义上我们可以得出一个基本的结论,人类的一切金融活动都是围绕债务所展开的。

借钱之所以是我们人类生活的一个必需品,其实很简单,就是我们人类的生活的本质是面向未来的,但未来充满不确定性。如果有突发事件,我们手上的资金可能会不够用,周转困难,这就需要借钱来缓解。所有的借钱和融资就是解决不确定性的问题。

个人和家庭,因为教育、投资理财、买房买车、医疗等等一系列现实的生活问题,可能钱不够花、入不敷出,需要借钱;企业的经营活动所赚的钱可能不够周转、不够发工资、不够购买原材料,资金链出问题就需要借钱;政府财政收入入不敷出,有财政赤字就需要借钱。

所以一切的金融活动都是围绕债务、融资、借钱来展开,因为它是来源于我们人类生活的一个最基本的事实,就是面向未来充满了不确定性。

当然,借钱的时候我们会遇到很大的问题,比如说在过去,人与人之间借钱主要是通过朋友介绍,通过熟人的关系借钱是中国传统最流行的方式,现在主要是和金融机构打交道。但无论是个人相互借钱,还是和金融机构之间发生融资借钱的关系,都面临一个最基本的困难,叫信息不对称。

举一个简单例子,比如说你找我借钱,信誓旦旦地说半年或一年以后会还,甚至还用你的房子抵押等等。但是事实上,人心隔肚皮,我并不能百分百的确定你在半年以后、一年以后能还钱,这就叫信息不对称。

这是所有融资和借钱活动中最麻烦的事儿,也是一个最根本性的问题。那么信息不对称会造成多大的麻烦呢?它会出现两个很大的麻烦,一个叫道德风险,一个叫逆向选择。

道德风险就是你借钱给别人的时候,你可能面临无法收回资金的风险,为了收回资金,你可能要耗费巨额的成本。过去找黑社会催收,现在到法庭打官司,但无论如何你都要费时费力、花费大量成本。

另外一个逆向选择,就是在信息不对称的情况下,你把钱借给别人,但你并不知道他拿这笔钱去干什么去了。可能他实际的用途和他自己说的用途完全不是一码事。

道德风险、逆向选择是我们的融资和借钱的金融活动里面临最大的麻烦。所以我们去银行贷款的时候,银行都需要你提供详细的信用评估,还需要抵押,需要担保,需要各种非常严格的合同来约束。

现在随着金融科技的不断创新,尤其是互联网快速的发展,债权人和债务人之间的关系已经发生了革命性的变化,人们已经想出了很多办法来尽量减少信息不对称的问题。所以从这个意义上来讲,人类金融的未来会变成人人都是债权人,同时人人也都是债务人,每个人都可以参与到融资和借钱的金融活动里面来。

最后我想说的是,当别人找你借钱的时候,或者你找别人借钱的时候,你都要三思而行,不要轻易开口向别人借钱,也不要轻易借钱给别人。不是有这么一句谚语吗?如果你想远离你的朋友,你想毁坏友谊,那你就借钱给你的朋友。所以融资借钱是一门科学、技术,更是一门艺术、一门做人的学问。

财新视听是财新传媒核心平台之一,秉承新闻专业主义,输出代表中国最高品质的原创新闻、纪实、专访、专题等多元化视频内容。《首席经济学家向松祚的货币课》,让你从货币历史和金融故事中,看清局势兴衰,把握投资趋势。

喜马拉雅是中国领先的音频分享平台和独角兽企业,占据 73%市场份额,总用户超过 5.3 亿。

上一篇:呼和浩特部分公交车卫生状况堪忧
下一篇:新华社:这个“李鬼”很危险 小心高仿手机APP
14张搞笑的野生动物摄影作品,抓拍的时机太好了
唯有厉害人才能镇得住这3个星座
猜你喜欢